干货丨你所不知道的行业秘密—外汇交易订单流量现货外汇市集是环球生意量最大的金融市集，据邦际整理银行2016年9月宣布的申报显示，逐日的生意量达5.1万亿美元，每次你正在线上生意平台进场下单时，订单城市以电子化的体例举办成交。
正在某些特别境况下，关于极少大额的生意订单，营业两边都是通过商量来落成。生意大额订单的参预者通常都是银行间市集的机构参预者。
举个例子，花旗银行的生意员思卖2亿欧元，为了能尽速以最优价值成交订单，花旗生意员必要将2亿欧元拆分数笔订单，向摩根大通、瑞银或高盛等做市商询价，商量至最优价值后逐笔成交。
统统外汇生意市集是由少数的做市商限定的，这些做市商担当将种种参预者的订单联络成交，这些少数的做市商合伙组成一个“分裂式的结合性生意所”。这个“分裂式的结合性生意所”便是指银行间外汇市集，做市商便是那些大型的外汇银行或其他大型金融机构，如摩根大通、花旗、德意志银行等。
极少为个体生意者供应生意中介供职的经纪商也会参预订单成交，成为订单的买方或者卖方。譬喻福汇、嘉盛、CMC Markets或IG等这些大型的外汇经纪商，由于他们自己不妨从银行拿到最优的活动性报价。
外汇市集上的营业两边发出意向订单时即会出现订单流量。订单流量关于做市商或者经纪商而言都口舌常有价钱的音信，订单流量反应了某一钱银对走势的潜正在动能。
外汇生意的订单流量要紧来自于银行间市集，银行间外汇市集逐日出现的订单流量占环球外汇生意订单流量的简直一半。因为外汇市集的活动性都根本是通过银行间市集完毕的，所以，推敲这些银行间机构参预者是若何操纵订单流量音信来辅助生意计划就显得尤为主要（闭于银行间市集详睹《“银行间外汇市集”最专业的注明》）。
各金融机构正在环球各地都有大宗的客户，个中有些客户会有外汇生意（现钞兑换、现汇营业、外汇期货合约、外汇期权等）的需求，这些金融机构就能充任中介的脚色，联络买方和卖方完成订单生意，由此便出现订单流量。
操纵订单流量音信的闭节是侦察“市集深度外”境况，“市集深度外”是反应外汇生意市集深主意生意订单音信的图外，个中涵盖了生意者的意向汇率水准。正在“市集深度”外中，你能够明白地侦察到订单流量的变革。订单流量相似于一个订单的清单，它会激动市集走势。因为生意两边发出的订单报价不必然齐全同等（买方和卖方的报价有时不或许齐全吻合），所以这种境况下，订单就会被目前留置，等候市集中敌手方恰恰给出一个报价同等的订单时，再将两边订单联络成交（详睹《“市集深度”外——助你看清市集力气博弈》）。
订单流量反应了市集中生意者整个的订单境况，搜罗订单的营业宗旨、订单的报价、订单的界限。这些音信无论是关于做市商、银行、基金公司，照样经纪商、客户，都口舌常有价钱的，对辅助生意计划有巨大用意。
许众生意商城市操纵订单流量音信的扩展本身的生意上风。很光鲜，订单流量中也包蕴了大型机构生意者的订单音信，清晰这些音信，就清晰这些大型机构是若何对于汇率走势的。当然，这并不虞味着你能够预测汇率走势，由于很有或许这些意向订单正在成交之前被撤废了。
比方，倘若你挖掘市集中欧元/美元正在1.1000处有大宗卖单，但这并不虞味着这些大宗卖单会成交，由于倘若汇价没有触及1.1000这一水准位，这些订单就不会成交，汇价正在触及1.1000处时也不会大幅下挫；别的，这些订单也有或许正在成交之前被撤废了，被撤废之后，订单不会影响到汇率走势。
当订单生意量越大时，对汇率的推升或打压力度越大，当订单生意量越小时，对汇率的推升或打压力度越小。群众半境况下，生意商城市对他们的订单举办危急限定，依照市集上的订单流量来判定汇率潜正在的撑持阻力位，比方，倘若正在如今的汇率水准上有大宗的卖单，那么生意商或许会操纵这一水准位行动阻力位。
很众生意者城市操纵外汇生意订单流量来辅助了解市集宗旨，倘若订单流显示市集趋向买方力气大于卖方力气（卖方力气大于买方力气），那么趋向则是上涨（下跌），生意者可顺势生意。
如上图，美元/日元日线图中，倘若某一对冲基金正在113.90水准设有大宗的买入止损订单，那么生意者能够也正在此处举办大宗买入，汇价触及此处时，会触发大宗买单，从而激动汇价映现本事性破位。
别的，有些对冲基金或许一边买入某一订单，另一边卖出某一订单，云云的话，经纪商就不了然对冲基金的妄思和主张是什么了。对冲基金云云做的方针便是为了掩蔽掉本身的操作妄思。
经纪商通常都很分明若何操纵订单流，也很分明市集运转时的订单景遇和市集非运转形态时的订单景遇二者之间的分歧。比方，某一银行和一家公司的财政主管举办了一笔外汇生意，银行很分明该财政主管生意的妄思不是为了投资赢利，而是为了对冲汇率危急。
当某一客户必要生意某一交叉钱银对时，经纪商会映现重叠的订单流，固然经纪商也能够生意交叉钱银对订单，然而群众半订单流是由要紧钱银对出现的。正因如斯，一个欧元/美元的订单或许会抵消掉美元/日元订单，正在这种境况下，将统一宗旨的订单归集到一同就很主要了。
群众半金融公司正在外汇市集做生意时，城市拔取几家区别的经纪商举办操作，生意时仓位和钱银对的拔取都能够纷歧律。经纪商广泛分为一级经纪商和二级经纪商，生意者的订单是正在环球外汇市集崇高通的，依照时区的区别，订单正在各个金融核心流转生意。闭于一级和二级经纪商境况，FXword汇众后面会具体对经纪商的POP形式举办说明。
外汇经纪商广泛会采纳对冲的体例获取收益，即正在买入某一钱银对的同时卖出某一钱银对，经纪商行动客户订单的生意敌手方，能够用这种同时营业的体例赚取点差。通常主流钱银对的点差较小，非主流钱银对的点差较大。
倘若你不是外汇经纪商，那你是很难获取订单流量的。极少经纪商都是通过场社交易（OTC）电子平台获取订单流音信的，如Electronic Broking Services （EBS）平台和Thomson Reuters Dealing（TRD）平台。
倘若经纪商能够直接借入EBS或者TRD平台，那就相当于直接正在一级活动性市集举办生意，属于进入到“市集的深度活动性”主意，云云的话，就能够查看到订单流音信。
倘若你只是一个平时的零售生意者，那你是不或许进入到“深度市集”的，你也不了然订单的全体境况。外汇市集的生意量很难判定，但你能够查阅到股票市集、期货市集、ETF市集、期权市集的生意量，通过这些能够臆想市集的心绪是何如的，是空头主导照样众头主导。
期货市集的生意量反应着某一全体合约的总体生意境况，外汇钱银对的期货合约活动性万分高，方针是为了担保期货市集和现货市集的钱银汇率同等，以抗御套利营谋。倘若正在某一的特定的时候或者水准位上，期货合约生意量突然大增，则很有或许是经纪商正在入场操作。但题目是，你不或许预先了然这一音信，你必要判定生意量的大增是会推高汇价照样会打压汇价。
别的，你可查阅到期货市集上的订单持仓量、成交量、未平仓合约等音信，这些数字能够照射出市集的心绪是何如的，倘若已平仓合约（成交量）大于未平仓的合约，那评释有新的订单进入市集，倘若成交量小于未平仓合约，那么很难判定是否有新订单进入或者头寸界限依然未变。倘若市集有大宗新订单进入，评释市集心绪正在好转，倘若市集无新订单进入，评释市集心绪低迷，生意者不肯开仓。
其它，期权市集的闭系数据也口舌常有效的，和期货市集一律，能够助助判定市集的众空心绪。
订单流是一种万分主要的音信，有些经纪商能进入深度市集，查看订单流量，而通常生意者是底子不或许进入市集的，然而生意者能够依照其他市集的数据音信臆想现货外汇的市集心绪和市集宗旨。
