000美元增加至截至2024年9月30日止六個月的11现货黄金平台香港往还及結算一切限公司及香港聯合往还一切限公司對本布告的內容概不負責，對其準確性或无缺性亦不發外任何聲明，並明確展现，概不對因本布告所有或任何个人內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。

　　榮豐億控股有限公司（「本公司」）董事（「董事」）會（「董事會」）謹此布告本公司及其附屬公司（「本集團」）截至2024年9月30日止六個月的未經審核綜合中期業績，載列如下：簡明綜合損益及其他整个收益外

　　榮豐億控股有限公司（「本公司」）及其附屬公司（統稱「本集團」）首要從事乾散貨船舶租賃以及物業投資及發展。本公司的首要業務為投資控股。本公司的母公司為耀豐投資有限公司（「耀豐」，正在英屬處女群島註冊修树），而最終控股方為殷劍波先生（「殷先生」）及林群姑娘（「林姑娘」）。

　　本集團截至2024年9月30日止六個月的簡明綜合財務報外乃服从香港會計師公會（「香港會計師公會」）頒佈的香港會計準則（「香港會計準則」）第34號「中期財務報告」及香港聯合往还一切限公司證券上市規則（「上市規則」）附錄十六的適用披露規定編製。本簡明綜合財務報外不网罗终年綜合財務報外寻常包括的各類附註。以是，本簡明綜合財務報外應與服从香港財務報告準則（「香港財務報告準則」）編製的截至2024年3月31日止年度的终年綜合財務報外及本公司於中期報告期間作出的任何公開布告一併閱讀。

　　截至2024年9月30日止六個月期間，本集團錄得虧損淨額約7,474,000美元。於2024年9月30日，本集團的流動負債較流動資產高出約66,196,000美元，此中网罗須於一年內償還的約107,000美元的借貸及貸款以及可換股債券約56,857,000美元，而本集團的現金及現金等價物結餘約為1,623,000美元。另外，本集團已訂立協議，將涉及於2024年9月30日有關投資物業項目标資本承擔約250,000美元。

　　根據補充息争協議，本公司將償付可換股債券的尚未贖回金額（於2024年9月30日約為56,857,000美元，此中應付本金及利钱分別約為47,930,000美元及8,927,000美元）及一切累計利钱，於2024年12月31日以現金一次性支拨約57,823,000美元，此中應付本金及利钱分別約為47,930,000美元及9,893,000美元（「息争」）。

　　鑑於正在2024年9月30日及直至核准刊發本簡明綜合財務報外之日，本集團可用財務資源或亏折以應付經營及融資请求，連同於到期時支拨資本開支，本集團正積極物色額外融資，网罗但不限於債務融資及銀行借貸。

　　本集團正與可換股債券的持有人（「債券持有人」）就有關息争之還款展期積極磋商。本公司董事現時預期將於適當時機達成與債券持有人之間的協議，與債券持有人之磋商仍正在進行中。直至本簡明綜合財務報外獲核准日期，本集團並未與債券持有人達成任何正式協議。

　　於2024年9月30日，本公司訂立一份資金承諾契據（「承諾」），耀豐、殷先生及林姑娘已承諾於由契據日期起計二十四個月內本公司發出撥資请求文告時，向本集團供应資金。承諾將於由契據日期起計二十四個月後或本公司或本集團任何成員公司得到本金額不少於30,000,000美元的長期外部銀行借貸或其他長期融資來源後（以較早者為準）不再具有任何成效。

　　本集團正積極尋求其他取代融資及銀行借貸，以撥資償付其現有財務責任以及未來營運及資本開支。另外，本集團正計劃透過資本市場集資，比如配售或發行公司債券及╱或其他來源，以及就众項息争计划及解決计划與債券持有人展開磋商，以撥資償付息争。於本布告日期，本集團仍正在與債券持有人及潛正在投資者磋商中。

　　本公司董事已審閱本集團自2024年9月30日起計不少於十二個月期間的現金流預測。假設補充息争協議項下的還款日期獲協商展期或達成其他解決计划，且上文所述各項計劃及办法將獲本集團得胜落實，本公司董事據此合理認為本集團將擁有足夠營運資金以應付未來十二個月的現金流请求。本公司董事信納，按持續經營基準編製本簡明綜合財務報外為合適做法。

　　儘管如上文所述，本集團能否達致上述計劃及办法以准期產生足夠現金流入生计巨大不確定性。本集團的營運資金是否足以應付本集團由本簡明綜合財務報外獲核准刊發之日起計起码未來十二個月的目前请求，取決於以下各項：

　　倘本集團不行持續經營業務，則須作出調整以撇減本集團資產的賬面值至其可收回金額、為能够出現的金融負債作出撥備，以及將非流動資產及非流動負債分別从新分類為流動資產及流動負債。該等調整的影響未於本簡明綜合財務報外反应。

　　除應用香港財務報告準則（修訂本）所致的會計战略變動外，截至2024年9月30日止六個月的簡明綜合財務報外所用的會計战略及計算措施與編製本集團截至2024年3月31日止年度的终年綜合財務報外所依循者相同。

　　於截至2024年及2023年9月30日止六個月，當本集團隨時間轉移服務的限度權時，收益乃基於截至報告期末供应的實際服務，按所佔供应的整體服務的比例隨時間確認，由来正在於客戶同時間采纳及应用有關便宜。

　　基於船舶租賃服務乃活着界各地供应的性質，本公司董事認為供应按地区分部劃分的收益資料並無意義。就物業投資及發展業務而言，投資物業仍正在發展中。以是，並無呈列地区分部收益。有關本集團非流動資產（船舶租賃除外）的資料乃基於資產地舆场所呈列。

　　根據香港利得稅兩級造，合資格企業的首2,000,000港元應課稅溢利將按8.25%的稅率徵收香港利得稅，而超過2,000,000港元的應課稅溢利將按16.5%的稅率徵稅。截至2024年及2023年9月30日止六個月，本集團合資格實體的香港利得稅根據利得稅兩級造計算。不相符利得稅兩級造資格的本集團其他實體的應課稅溢利將繼續按16.5%的統一稅率徵收香港利得稅。於中國修树的附屬公司兩個期間均按企業所得稅稅率25%徵稅。

　　2024年上半年，國際乾散貨航運市場呈「W」走勢，BDI指數上半年均值為1,836點，同比上漲58.7%。該點位是2011年以來處於第三高位的半年均值，僅低於2021年上半年的2,057點和2022年上半年的2,279點。

　　环球海運量除2020年受到新冠疫情无意衝擊導致小幅低落外，其他年份均依旧逐年增長態勢。根據一家市場咨询機構統計，2024年上半年环球乾散貨海運發運量約為26.4億噸，同比增長5.8%，大大高出环球經濟增長秤谌及岁首業內預期。

　　2024年上半年，巴拿馬型船市場承運的乾散貨發運量約6.763億噸，同比增長約8.4%。正在首要承運貨類中，煤炭發運量約3.542億噸，同比增長7.5%；農產品發運量約1.517億噸，同比增長約5.2%；小宗散貨發運量約9,438萬噸，同比增長約9.8%。

　　船隊上半年的均匀出租率為92.2%，船隊處於較高的營運率秤谌。船舶的均匀單船日房钱收入約為每天11,132美元，比客岁同期的房钱秤谌上升了18.3%，一切運費和房钱根基全額到帳，沒有大額應收款項。

　　由於船隊船齡和市場需求的變化，公司及時調整船隊首要運力到澳洲和印尼煤炭航線上，受益於本年中國煤炭進口的大幅度扩展，船隊得到了較好的經營结果。正在船隊的经管中，本集團能夠嚴格限度各項使費支付，盡力將各種航次使費減到最低，船舶的经管費支付也根基限度正在預算之內。

　　於截至2024年9月30日止六個月期間，本集團於2024年7月出售名為「GH Power」的船舶。有關詳情，請參閱本公司日期為2024年7月12日的布告及本公司日期為2024年8月23日的通函。

　　预计下半年，美國大選給中美關係帶來更大不確定性，俄烏衝突和中東緊張局勢都面臨新的轉機。儘管环球海運需求依旧增長，運力供給維持較低增速，不过上半年相對火爆的走勢已經提前兌現大个人利好，正在總體市場信念回落的情況下，下半年乾散貨航運市場有較简略率進入調整期。

　　目前环球鋼鐵行業擴張乏力，中國鋼鐵產能勉強維持。由於國內鋼廠利潤收縮疊加「降碳行動」，粗鋼或面臨調整壓力。綜合考慮國內後期粗鋼產量面臨較大的調控壓力，下半年鐵礦需求或承壓低落。中國鐵礦石進口需求仍將依旧增長，不过增速會有所低落。整體來看，2024年下半年环球鐵礦石需求有所承壓，增幅會遠低於上半年。

　　俄烏戰爭導致环球能源形式改變，加之極端天氣扩展，环球煤炭貿易活躍。東南亞及印度經濟增長強勁，而這些國家和地區的能源結構相對單一，煤炭佔據首要场所，新能源發展緩慢，其電力需求首要靠煤電來解決，這些國家煤炭需求將繼續依旧強勁。

　　环球各國均已订定減碳的目標，不过各國經濟結構差異强盛，能夠堅持執行減碳計畫的國家偏少，极少發達國家正在煤炭战略上出現反覆。綜合來看，目前环球煤炭生產、消費及貿易的峰值尚未到來，2024年下半年煤炭貿易將依旧樂觀，對乾散貨運輸市場的帮帮功用將繼續。

　　糧食的生產與氣候及國家战略亲昵相關。俄烏衝突爆發以後，烏克蘭糧食出口大幅低落，环球糧食貿易形式發生改變。中美博弈持續，美國大豆對華出口驟降，巴西大豆受到市場熱捧。由於生齿增長和極端氣候頻發，环球糧食貿易需求總體穩定增長。糧食貿易形式的調整會引發海運里程的變化，如巴西、阿根廷和美國取代烏克蘭糧食出口，會大幅扩展運輸里程，對乾散貨運輸行業造成利好。

　　除以上幾類首要貨種外，化肥、水泥、木柴、鎳礦、錳礦等小宗乾散貨運輸需求亦希望繼續穩步增長。俄烏、巴以衝突達成協議困難重重，胡塞武裝襲擊商船風險猶存，船舶運輸效力低落和運輸形式改變繼續為市場帶來支撐。

　　乾散貨航運市場继续生计較大波動，並具有必定週期性。基於即期運費波動的市場環境，本集團將依旧謹慎的營運战术，做好船舶的通常经管，悉力為应用者供应較好的運輸服務，爭取將船舶以較高的房钱出租給信譽牢靠的用戶，為集團創造較好的營運收入。同時也會嚴格地限度營運使費，減少一共不须要的支付。

　　本集團的收益由截至2023年9月30日止六個月的6,600,000美元扩展至截至2024年9月30日止六個月的11,600,000美元，增幅為5,000,000美元或74.1%。於2024年1月及2024年7月分別出售船舶GH Harmony及GH Power後，本集團的船隊剩餘2艘船舶。另一方面，本集團船隊的均匀日房钱收入由截至2023年9月30日止六個月的9,407美元扩展至截至2024年9月30日止六個月的11,132美元。同時，除出租自置船舶外，本集團亦已自2024年4月起拓展至船舶轉租業務，於2024年4月至9月已竣事7次貨運，產生超過6,600,000美元貨運收益。董事預期該貨運租賃業務未來將成為本集團的又一項中央創收業務。

　　本集團的服務本钱由截至2023年9月30日止六個月的6,900,000美元扩展至截至2024年9月30日止六個月的11,400,000美元，增幅為4,500,000美元或66.6%。於2024年1月及2024年7月分別出售船舶GH Harmony及GH Power後，本集團的船隊剩餘2艘船舶，以致本集團的船舶運行本钱（网罗但不限於船舶折舊、船員開支及其他经管本钱）低落。另一方面，截至2024年9月30日止六個月，有關自2024年4月開始的新船舶轉租業務的貨運本钱為6,500,000美元。

　　本集團於截至2024年9月30日止六個月錄得毛利100,000美元，較截至2023年9月30日止六個月的毛損200,000美元轉虧為盈，增幅為300,000美元，乃由於截至2024年9月30日止六個月的收益扩展74.1%高於服務本钱扩展的66.6%。

　　本集團的平常及行政開支由截至2023年9月30日止六個月的1,300,000美元減少至截至2024年9月30日止六個月的1,200,000美元，減幅為100,000美元或2.9%。行政本钱略微減少乃首要由於正在本集團持續嚴格的支付限度下，截至2024年9月30日止六個月的司法及專業費用以及員工本钱減少。

　　於2024年9月30日，本集團審閱其物業、廠房及設備（网罗2艘船舶）的賬面值，以釐定有否任何跡象顯示該等資產能够出現減值或先前確認的減值虧損不再生计或能够會減少。本集團估計可收回價值，即船舶的平允值減處置本钱或其应用價值兩者的較高值，並正在估計評估中已考慮內外部資料來源。

　　应用價值：船舶的应用價值乃基於经管層對船舶未來剩余及達致該等剩余現值的適當稅前貼現率的假設及估計評估。本集團寻常期近期市場訂立為期3至6個月的船舶租賃合約。自置船舶应用價值計算法所用的貼現率為10.5%（ 2023年9月30日：8.8%），以與現金產生單位有關的行業界別風險溢價及現金產生單位的適用資產負債比率為基礎。

　　船舶平允值乃對平允市場價格的估計，基於估值師真誠認為船舶將正在自願買賣雙方之間的假設往还中獲得的價格，該往还基於不帶船舶租賃合約及正在可担当的环球交貨口岸按標準銷售條款以現金支拨的基礎上交付。

　　於截至2024年及2023年9月30日止六個月，本公司继续採用市場法。採納市場法是由於本公司認為其為最適合的估值措施。由於市場法乃基於公開可得的類似往还數據，故市場法被遍及認為是船舶估值最常用的估值措施。正在市場上，買家與賣家寻常對正在售資產的價值生计不同。採用市場法進行的估值乃基於及參考實際往还價，直接與類似船舶的近期實際銷售進行對比，比拟其他取代措施，需求較少的主觀假設，為消亡釐定船舶價值時的模棱兩可或不確定性供应了具體措施。所用估值措施後續並無變動。

　　於2024年9月30日，按平允值減處置本钱釐定的船舶可收回金額總值為26,600,000美元。由於2艘船舶之可收回金額均低於其各自的賬面值，故船舶的賬面值撇減至其可收回金額，並於截至2024年9月30日止六個月於本集團簡明綜合損益及其他整个收益外確認減值虧損1,200,000美元。有關減值虧損屬非現金性質，對本集團的經營現金流量並無影響。

　　本集團的融資本钱淨額由截至2023年9月30日止六個月的2,600,000美元減少至截至2024年9月30日止六個月的2,100,000美元，減幅為500,000美元或22.3%。融資本钱淨額減少首要由於償還借貸及貸款，越发是，本金金額為14,750,000美元的按期貸款，其為涉及GH GLORY及HARMONY的本集團銀行借貸再融資（「GH GLORY/HARMONY貸款」）已於2024年1月出售船舶GH Harmony後獲悉數償還。

　　截至2023年9月30日止六個月的虧損為6,700,000美元，而本集團於截至2024年9月30日止六個月錄得虧損7,500,000美元，增幅為800,000美元或11.8%。截至2024年9月30日止六個月虧損扩展首要源於以下要素：(i)於2024年7月出售船舶GH Power虧損3,200,000美元，惟被(ii)由毛損扭轉為毛利300,000美元；(iii)物業、廠房及設備減值虧損減少1,500,000美元；及(iv)融資本钱淨額減少500,000美元所抵銷。

　　誠如本公司於2016年5月10日所宣佈，本集團已於2016年5月10日竣事收購高修集團有限公司所有已發行股本，而本金額為54,000,000美元的可換股債券（「高修可換股債券」）已於2016年5月發行。

　　誠如本公司於2021年5月14日、2021年6月24日、2021年11月24日、2021年12月31日及2022年2月25日所公佈，高修可換股債券已於2021年5月10日到期，而本公司未能服从高修可換股債券的條款及條件全額贖回高修可換股債券（「違約」）。於2021年11月24日，本公司與債券持有人（此中网罗）訂立息争協議（「息争協議」），據此，債券持有人已愿意暫緩就違約採取任何對本公司的進一步訴訟或索賠，条件為本公司於由息争協議日期起計兩個月（即2022年1月24日）內透過（此中网罗）以現金向債券持有人償還25,000,000美元，償付高修可換股債券的尚未贖回金額。於2021年12月31日，本公司與香港一名獨立投資者訂立認購協議，據此，本公司已愿意發行而該名投資者已愿意認購本金額為50,000,000美元的公司債券，惟該認購事項並無落實竣事。以是，本公司並無服从息争協議的條款全數支拨於2022年1月24日到期應付的25,000,000美元。於2022年2月24日，債券持有人就高修可換股債券的尚未贖回金額向香港特別行政區上等法院（「香港上等法院」）原訟法庭提呈清盤呈請（「呈請」），以將本公司清盤，截至呈請日期的尚未贖回金額為51,230,000美元。

　　於2022年6月29日，本公司與債券持有人（此中网罗）訂立息争協議的補充協議（「補充息争協議」），據此，債券持有人已愿意（此中网罗）有條件撤銷呈請，以及暫緩就違約採取任何對本公司的進一步訴訟或索賠。根據補充息争協議，本公司將以下列体例向債券持有人償付高修可換股債券的尚未贖回金額（截至補充息争協議日期為51,230,000美元）：(i)分10期每季現金償還500,000美元共5,000,000美元，第一期款項將於由香港上等法院批予撤銷呈請的号召當日起計7個營業日內支拨；及(ii)於2024年12月31日以現金一次性支拨餘額46,230,000美元及一切累計利钱（按年利率8厘計算）。撤銷呈請須進一步待（此中网罗）本公司已交付以債券持有人為受益人而質押╱典质本集團若干資產作為本公司施行其正在息争協議（經補充息争協議補充）項下的還款義務的擔保的擔保文献，方可作實。進一步詳情請參閱本公司日期為2022年6月29日的布告。

　　誠如本公司日期為2022年7月15日的布告所披露，根據補充息争協議，呈請人與本公司已簽立並向香港上等法院提交愿意傳訊，以撤銷呈請。於2022年7月15日，本公司接獲香港上等法院日期為2022年7月14日的号召，頒令（此中网罗）撤銷呈請。

　　誠如日期為2023年3月31日的內幕信息布告所披露，本公司並未向債券持有人償還於2023年3月31日到期的第四期季度還款500,000美元。本公司與債券持有人已就償付未償還金額作出進一步放置，且500,000美元已分三期於2023年6月15日或之前悉數償還。

　　於2023年11月22日，債券持有人向本公司確認，本公司須於2023年12月31日或之前(i)償還於2023年6月30日到期的餘下第五期季度還款400,000美元；及(ii)償還第六期季度還款500,000美元（於2023年9月30日到期）。

　　於2024年5月7日，債券持有人向本公司確認，本公司須於2024年12月31日或之前償還(i)餘下第五期季度還款200,000美元；(ii)第六期季度還款500,000美元；(iii)第七期季度還款500,000美元（於2023年12月31日到期）；(iv)第八期季度還款500,000美元（於2024年3月31日到期）；及(v)第九期季度還款500,000美元（於2024年6月30日到期）。

　　於2024年9月13日，本公司已向債券持有人償還(i)餘下第五期季度還款200,000美元；(ii)第六期季度還款500,000美元；及(iii)第七期季度還款的个人付款300,000美元。

　　於2024年9月30日，本集團的現金及現金等價物為1,600,000美元（於2024年3月31日：1,100,000美元），此中95.5%、4.4%及0.1%分別以美元、港元及群众幣計值。未償還的銀行借貸為500,000美元（於2024年3月31日：約500,000美元）及其他貸款（网罗可換股債券）為58,000,000美元（於2024年3月31日：62,200,000美元），此中99.2%及0.8%分別以美元及港元計值。

　　於2024年9月30日及2024年3月31日，本集團的資產負債比率（即本集團銀行借貸及其他借貸（网罗可換股債券）除以本集團總資產）分別為56.7%及54.5%。於2024年9月30日的資產負債比率微升，首要源於(i)於2024年7月出售船舶GH Power及(ii)於2024年9月30日確認的船舶減值虧損所導致的資產減少。

　　本集團於2024年9月30日錄得流動負債淨額約66,200,000美元，而於2024年3月31日則約為64,200,000美元，比拟略有扩展主倘使由於(i)貿易應收款項、預付款項及其他應收款項減少；及(ii)截至2024年9月30日止六個月高修可換股債券的應計利钱被償還1,000,000美元本金抵銷。

　　本集團按期監察目前及預期流動資金需求，以減輕現金流量波動的影響。於2017年1月19日、2017年4月12日、2018年1月15日、2019年4月17日、2020年2月28日及2020年6月23日，本公司與耀豐（本公司的控股股東（定義見上市規則））訂立六份貸款融通協議，六份貸款融通（統稱「融通」）金額分別為3,000,000美元（「第一項融通」）、3,000,000美元（「第二項融通」）、1,500,000美元（「第三項融通」）、2,000,000美元（「第四項融通」）、2,000,000美元（「第五項融通」）及3,000,000美元（「第六項融通」）。第一項融通、第二項融通中式六項融通已於2023年3月30日延期。

　　第一項融通將於已延期的償還日期（即2026年6月30日或之前）到期償還，第二項融通將於已延期的償還日期（即2026年6月30日或之前）到期償還，而第六項融通將於2026年6月30日或之前到期償還。該等貸款融通均為無典质並按年利率4厘計息。於本布告日期，根據第二項融通、第三項融通、第四項融通、第五項融通中式六項融通提取的款項已悉數償還，而第一項融通中2,099,450美元已償還。不涉及便宜關係的董事會成員（网罗獨立非執行董事）認為，因各項融通均按平常或較佳商業條款訂立且並無以本集團資產作典质，故根據上市規則第14A.90條，本集團據此担当財務資帮獲得整个宽免。

　　於2024年9月30日，本公司訂立一份資金承諾契據。耀豐、殷先生及林姑娘已承諾，當本公司於由契據日期起計二十四個月內發出撥資文告時，彼等將向本集團供应資金。於由契據日期起計二十四個月後或當本公司或本集團任何成員公司獲得本金額不少於30,000,000美元的長期外部銀行借貸或其他長期融資來源時（以較早者為準），有關承諾將告失效。於2023年9月30日訂立的資金承諾契據已被此契據庖代，且自2024年9月30日起不再有用。於本布告日期，概無根據契據條款得到任何金額。

　　本集團的往还及貨幣資產首要以美元計值。本集團香港附屬公司的營運開支首要以港元計值，本集團中國附屬公司的營運開支首要以群众幣計值，而本集團的借貸及貸款則以美元及港元計值。由於本集團並無巨大外幣往还或結餘，故董事認為本集團所继承外幣風險的秤谌相對較低。

　　於2024年9月30日，本集團合共有79名僱員（於2023年9月30日：103名僱員）。截至2024年9月30日止六個月，總薪金及相關本钱（网罗董事袍金）約為2,000,000美元（截至2023年9月30日止六個月：2,800,000美元）。本集團的战略為參拍照關的市場狀況订定僱員薪酬，以是，本集團僱員的薪酬秤谌維持於具競爭力的秤谌，並會服从僱員的外現調整。本集團供应的其他福利网罗強造性公積金計劃及醫療保險。

　　本集團透過向退歇金保險計劃支拨供款營辦定額供款計劃。本集團對該等定額供款計劃作出的供款即時全數歸屬於僱員。以是，該等計劃下並無已沒收供款可供本集團（作為僱主）用於下降截至2024年9月30日止六個月的現有供款秤谌。

　　企業管治守則的守則條文C.2.1規定，主席及行政總裁的脚色應有所區分，且不應由统一人士擔任。林姑娘為本公司主席兼行政總裁。鑒於林姑娘為本公司合伙創辦人之一，且自2010年即開始運營及经管本集團，董事會認為林姑娘兼任主席及行政總裁能令本集團整體業務規劃及實踐更具效益。為維持优异企業管治及整个坚守企業管治守則的條文，董事會將按期檢討是否需求委任差别人士分別施行主席及行政總裁職務。

　　自陳博士退任後，本公司已採取切實可行的办法物色合適人選以填補空白，而截至本布告日期仍未物色到合適人選以填補空白。以是，本公司未能相符上市規則第3.11條的規定。本公司將繼續盡最大悉力物色合適人選，並戮力確保正在切實可行的情況下盡疾填補獨立非執行董事及董事委員會之空白。本公司將適時另行刊發布告。

　　審核委員會已審閱本集團截至2024年9月30日止六個月的未經審核簡明綜合財務資料，該等財務資料亦已由本集團的核數師先機會計師行有限公司服从香港會計師公會頒佈的香港審閱委聘準則第2410號《由實體的獨立核數師審閱中期財務資料》審閱。

　　誠如簡明綜合財務報外附註2.1所述，截至2024年9月30日止六個月期間， 貴集團錄得虧損淨額約7,474,000美元。於2024年9月30日， 貴集團的流動負債較流動資產高出約66,196,000美元，网罗須於一年內償還的借貸及貸款約107,000美元及可換股債券約56,857,000美元，而 貴集團的現金及現金等價物結餘約為1,623,000美元。另外， 貴集團已訂立協議，將涉及於2024年9月30日有關投資物業項目标資本承擔約250,000美元。

　　根據補充息争協議（定義見簡明綜合財務報外附註19）， 貴公司將償付可換股債券的尚未贖回金額（於2024年9月30日約為56,857,000美元，此中應付本金及利钱分別約為47,930,000美元及8,927,000美元）及一切累計利钱，於2024年12月31日以現金一次性支拨約57,823,000美元，此中應付本金及利钱分別約為47,930,000美元及9,893,000美元。

　　誠如簡明綜合財務報外附註2.1所詳述，鑒於上述情況， 貴公司董事已編製 貴集團現金流量預測，當中考慮涵蓋自2024年9月30日起計不少於十二個月期間的若干計劃及办法。持續經營假設的有用性視乎 貴集團经管層所採取的該等計劃及办法（誠如簡明綜合財務報外附註2.1所述）能否得到得胜及有利結果。 貴公司董事認為，假設簡明綜合財務報外附註2.1所述的該等計劃及办法落地（最首要的是就展期補充息争協議項下的還款日期與債券持有人（定義見簡明綜合財務報外附註19）得胜探討出解決计划）或達成其他解決计划，令 貴集團的流動資金及財務狀況得以改观，則 貴集團將擁有充实營運資金為營運供应資金，並施行其自2024年9月30日起計十二個月內到期應付的財務責任，且將有才干持續經營。以是， 貴公司董事按持續經營基準編製簡明綜合財務報外。

　　倘使 貴集團未能達成上述計劃及办法（誠如簡明綜合財務報外附註2.1所述），未必能繼續按持續經營基準營運，且能够需作出調整以將 貴集團資產賬面值撇減至可收回金額，以就或會產生的任何進一步負債作出撥備，以及分別將非流動資產及非流動負債从新分類為流動資產及流動負債。該等調整的影響並無反应於該等簡明綜合財務報外內。

　　本公司核數師就截至2024年9月30日止六個月期間不發外審閱結論（「不發外結論」）的基本由来是本集團於截至2024年9月30日止六個月期間錄得虧損淨額約7,474,000美元。於2024年9月30日，本集團的流動負債較流動資產高出約66,196,000美元，网罗須於一年內償還的借貸及貸款約107,000美元及可換股債券約56,857,000美元，而本集團的現金及現金等價物結餘約為1,623,000美元。另外，本集團已訂立協議，將涉及於2024年9月30日有關投資物業項目标資本承擔約250,000美元。

　　鑒於上述情況，董事已編製本集團現金流量預測，當中考慮涵蓋自2024年9月30日起計不少於十二個月期間的若干計劃及办法。持續經營假設的有用性視乎本集團经管層所採取的該等計劃及办法（誠如本集團簡明綜合財務報外附註2.1所述）能否得到得胜及有利結果。按持續經營基準編製本集團簡明綜合財務報外是否適當取決於董事於持續經營評估中所考慮的計劃及办法（誠如本集團簡明綜合財務報外附註2.1所述）能否實現。以是，本公司核數師無法對本集團簡明綜合財務報外發外審閱結論。

　　经管層亦強調，本集團的淨權益狀況及本集團的投資物業（登位於中國海南省的商業物業）目前處於空置狀態，其當前平允值超過可換股債券金額，並笃信倘債券持有人请求贖回，本集團將具備足夠的可用資產來施行其贖回責任，不論是通過資產變現或以資產相抵庖代付款的体例來為息争撥資，均不會對本集團當前業務活動及營運变成太大干擾。