外汇交易的行情功能特点：最基础的汇率衍生工具近年来我外洋汇衍生品络续丰厚，目前已笼罩远期、外汇掉期、钱银掉期、寻常欧式期权及其组合等众种买卖种类，组成了相对完好的黎民币汇率避险产物编制，知足了种种企业的汇率危机束缚需求。
远期结售汇是指买卖两边以商定的币种、金额、汇率及限日，正在商定的另日某一日期交割的外汇买卖。实在而言，企业与银行商量缔结远期结售汇公约，商定异日操持结汇或售汇的外汇币种、金额、汇率和限日；到期时，企业将外汇收入或支付服从商定的币种、金额、汇率实行结汇或购汇。
实用规模：实用于有的确买卖布景、另日有收付汇且成心愿通过套期保值规避汇率危机的企业。
成效特性：最基本的汇率衍生器械，布局方便，利用最为平凡；较为成熟的产物，企业能够凭据另日的外汇进出状态锁定本钱或收益，规避汇率震荡危机；易于与其他产物实行组合；交割方法生动，接济全额、差额交割。
实例1、企业3个月后收到一笔100万美元的货款。为规避汇率震荡危机与银行叙做一笔买卖金额为100万美元，限日为3个月的远期结汇买卖，商定汇率6.55。到期时，企业支出银行100万美元，银行支出企业100*6.55=655万元（不思虑手续费）。企业通过远期结售汇买卖锁定了汇率价钱，避免了汇率震荡的危机，使得另日的现金流仍旧安稳，低重财政本钱束缚的不确定性。
实例2、企业向银行借入6个月邦表里汇贷款1000万美元，估计贷款到期前有外汇收入可用于还款，但存有不确定性。为规避汇率危机，企业与银行缔结限日为6个月1000万美元的远期购汇合约，商定远期购汇汇率为6.600，交割方法为差额交割，定盘价为及时。到期时，即期汇率为6.935，买卖两边服从事前商定的远期汇率与到期时的结算汇率之差策画轧差损益并以黎民币交割，企业可取得差额交割收益（6.935-6.600）*1000=335万元黎民币。企业通过差额交割不本质全额收付黎民币和外汇本金，节省了资金本钱。
（1）外汇掉期是指买卖两边正在一前一后两个差别的起息日实行对象相反的两次钱银交流。正在第一次钱银交流中，一方服从商定的汇率用钱银A交流钱银B；正在第二次钱银交流中，该方再服从另一商定的汇率用钱银B交流钱银A。
实用规模：实用于另日有收付汇、跨币种营业投资等需求的企业，可同时锁定资金流入与流出的兑换汇率。
成效特性：生动调剂本外币资金，知足活动性束缚必要；晋升资金束缚效用，规避汇率危机；交割方法生动，接济展期、提前交割、到期反平、提前反平、宽限日交割等独特处罚。
利用实例：企业近期收到一笔100万美元外汇，拟结汇知足黎民币资金需求，但3个月后因进口原原料需对外支出100万美元。企业与银行缔结一笔即期结汇/远期购汇的掉期营业，商定近端结汇汇率为6.55，远端购汇汇率为6.564。到期时，即期汇率为6.62，客户仍以6.564购汇。企业通过掉期买卖近端实时取得了美元结汇带来的黎民币现金流，同时远端锁定了购汇本钱，规避了汇率震荡危机。
（2）钱银掉期是指正在商定限日内交流商定数目两种钱银本金，同时按期交流两种钱银息金的买卖。
钱银掉期按本金交流方法可分为期初、期末均本质交流本金、仅期末或期初交流本金、以及期初、期末均不交流本金等时势。息金交流指两边按期向对方支出以换入钱银策画的息金金额，能够固定利率也能够浮动利率策画息金。
钱银掉期和外汇掉期的区别正在于，外汇掉期不包括利率的换取，只正在期初、期末交流本金，而钱银掉期平常每三个月或每半年会交流息金；钱银掉期正在期初、期末两次本金交流的金额以及利用的汇率均相通，而外汇掉期的期初服从某一汇率交流本金，期末则平常按另一汇率换回本金。外汇掉期是一年以内的短期，并不涉及利率的交流。钱银掉期的息金交流能让企业更好地实行资产和欠债的般配，企业利用钱银掉期的限日大众是一年以上的中永久。
实用规模：是常用的债务危机束缚器械，实用于以套期保值为目标，欲望规避汇率、利率改变危机，特别是继承外币息金欠债的企业。
成效特性：同时规避利率与汇率震荡的危机；将外币欠债的汇兑损益转换成为息金用度，利便企业实行合理的财政处罚；低重融资本钱，更好地阐扬差别币种的贷款上风。
利用实例：企业有两年期黎民币融资需求1000万美元，两年期美元融资利率1.2%，企业与银行缔结一笔钱银掉期营业，商定期初企业以商定汇率结汇，期末企业以相通汇率购汇，时代按季交流息金，企业按1.2%收取美元息金，按3.3%支出黎民币息金。
企业若正在境内直接手理两年期黎民币融资的利率4%阁下；而通过操持美元融资，融资本钱以1.2%为例，同时通过操持钱银掉期锁定利率及汇率危机，企业的归纳本钱正在3.3%，省俭资金本钱约93.8万元（=CNY6700万*0.7%*2Y）。既保存外币融资价钱上风，又有用规避了外币融资的汇率和利率危机。
期权是指正在另日某一买卖日以商定汇率交易必然命目外汇资产的权柄。期权买方以支出期权费的方法具有权柄，而期权卖方收取期权费并正在买方拔取行权时实行负担（寻常欧式期权）。有看涨期权和看跌期权、期权组合。
实用规模：实用于异日有结汇/购汇需求，既欲望买卖本钱确定，又欲望同时享用有利市集改变带来收益的企业。
成效特性：兼具确定性和生动性的危机规避和套期保值束缚器械；通过买入黎民币外汇期权实行套期保值，把外汇危机的最大失掉额度节造正在期权用度之内，还保存了可从有利的汇率震荡中获取优点的机遇；通过卖出黎民币外汇期权获取期权费收入，正在继承必然水平市集震荡危机的基本上，改革结售汇本钱；组合期权可杀青零本钱，删除支付。
利用实例1：企业从银行买入一份合约本金100万美元，实施汇率为6.6的美元看跌期权。（1）到期时，倘若市集汇率为6.5，企业拔取行权，有权服从实施汇率6.6向银行结汇。（2）到期时，倘若市集汇率为6.7，企业拔取弃权，能够服从市集汇率6.7向银行结汇。通过买入期权规避市集倒霉对象改变的危机，可享有市集有利改变的好处。
利用实例2：企业从银行买入一份合约本金为100万美元，实施汇率为6.4850的美元看涨/黎民币看跌期权；同时卖出执动作汇率6.41美元看跌/黎民币看涨期权，限日均为三个月，期权组合期权费为0。通过危机逆转期权组合，企业将另日三个月的购汇价钱锁定正在6.41至6.4850之间。
